オルカンと高配当株の目的の違い
オルカンか？高配当か？NISA運用の悩みをシミュレーションで比較してみたの記事で比較グラフを用いてメリットデメリットを説明しましたが、オルカンと高配当株は目的が違うというのが私の認識です。
この記事では、その「目的の違い」についてもう少し深掘りして整理したいと思います。
オルカンと高配当株、根本的な目的の違い
・オルカン・S&P500などの投資信託：資産を増やすことが目的
・高配当株：配当金を受け取ることが目的
この違いを理解しておくことが、投資判断の大前提だと思っています。
投資信託は分配金を再投資することで複利の力が働き、長期で資産が雪だるま式に増えていきます。
一方、高配当株は定期的に配当金という「現金収入」を得るのが目的なので、受け取った配当を使ってしまえば複利の恩恵は受けにくい構造です。
投資信託（オルカン）に向いているのはこんな人
・長期で資産を最大化したい
・配当金は不要で、売却時にまとめて受け取りたい
・手間をかけずにほったらかし運用したい
オルカンやS&P500は、世界中の優良企業に自動で分散投資できる仕組みです。
毎月一定額を積み立てるだけで、あとは長期間保有するだけ。
NISAのつみたて投資枠とも相性が良く、複利の力が長期で大きく働きます。
高配当株に向いているのはこんな人
・配当金という形で定期的に収入を得たい
・投資しながら生活費の一部を補填したい
・資産を「見える形」で受け取りたい
高配当株の魅力は、保有しているだけで定期的に配当金が入ってくる点です。
私自身は15銘柄を保有し、年間配当約11万円を受け取っています。
ただし、配当金を使ってしまうと複利が効かない分、資産の増え方は投資信託より緩やかになります。
妻が操作しなくても自動で入金される安心感もあります。
個別株で資産を増やそうとすると話が変わってくる
個別株で資産を大きく増やしたい場合は、売買益（キャピタルゲイン）を狙う運用が必要になります。
その場合、高配当である必要はなく、成長株を安く買って高く売る戦略になります。
・含み損が出ても適切なタイミングで損切りできる
・短期〜中期の値動きを追える時間と精神力がある
・銘柄分析に時間を割ける
長期でじっくり保有する高配当株投資とは、まったく異なるスキルと覚悟が必要です。
損切りの判断は難しいですし、その時間と労力は本業や家族に使いたいというのが正直なところです。
私がオルカンと高配当株を両方持っている理由
私の場合、オルカン（NISA）と高配当株を両方保有していますが、これは「目的が違うから両立できる」という考え方からです。
・オルカン（NISA）：60歳時点での資産最大化が目的
・高配当株：老後の生活費補填・定期収入が目的
どちらかに絞る必要はなく、自分の目標に合わせて役割分担させるのが私なりの答えです。
目的が明確になれば、どちらを選ぶかは自然と決まってくるはずです。
投資にはリスクが伴い、元本が保証されるものではありません。
投資の判断はご自身の責任でお願いします。
まずは自分が何のために投資するのかを考えてみてください。
