国債のメリットデメリット｜個人的に使うタイミングを考察

皆さんは国債を買っていますか？

そもそも国債って何？何が良いの？と思う方もいると思うため、調べてみました。

個人的には、私が使うならば、子供が大学に入学する5年前くらいに、NISAの一部を学費用として個人向け国債に移すかも？という感じです。

学費については学資保険でも一部を準備していますが、それだけでは足りない部分をどう用意するかという話になります。

そのため、今すぐ購入する予定はありません。

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国債の種類

国債のうち個人が買えるものには、個人向け国債・新窓販国債・既発債があります。

それぞれの違いを一覧にしてみます。

	個人向け国債	新窓販国債	既発債
向いている人	初心者・安定重視	安定＋利回り重視	積極的に債券を選びたい
満期	3年・5年・10年	2年・5年・10年	残存3〜40年など銘柄により異なる
購入単位	1万円から1万円単位	5万円から5万円単位	5万円から5万円単位
購入できる時期	毎月（全年限で同じ募集期間）	毎月（年限ごとに異なる募集期間）	いつでも
利率	変動（10年）／固定（3年・5年）	固定	固定
買える人	個人のみ	制限なし	制限なし
満期前の換金	条件付きで中途換金できる	市場で売却（損益が出る可能性）	市場で売却（損益が出る可能性）
元本割れリスク	なし	あり（満期前に売却する場合）	あり（満期前に売却する場合）
主な注意点	発行後1年間は原則として中途換金できない	金利が大きく下がった場合などは募集が無いことがある	残存10年超の債券は価格変動が大きくなることがある

※SBI証券「国債の種類」の一覧表を要約して作成（2026年10月時点）。利払いはいずれも半年ごと（年2回）、満期時は額面金額で償還されます。

以上の表から、満期前に換金しても元本割れしないのは、個人向け国債のみになります。

そのため、私が購入するならば、学費として元本割れしない個人向け国債を選択します。

先ほども述べたように、個人向け国債の最大のメリットは、元本割れリスクが無いことです。
また、金利が下がっても、年0.05％の最低金利が保証されています。

リスクがあるとすれば国の財政破綻ですが、企業の倒産リスクに比べれば低いと考えています。

また、定期預金よりも金利が高いことが多いため、定期預金に預けるよりはメリットがあると考えています。

一般的に、インフレ負けすると言われています。

個人向け国債の固定5年の金利は、2026年10月募集分で年2.39％（税引前）です。

日銀の目標であるインフレ率年2％が続いた場合で、計算してみました。

5年後のシミュレーション（元本100万円・固定5年・年2.39％の場合）

受け取る元本と利息の合計（税引後）：約1,095,200円
（利息から税金20.315％が引かれ、5年間で約95,200円の利息が手元に残ります）
インフレ後に同じものを買うのに必要な金額：約1,104,100円
（毎年2％ずつ物価が上がると、今100万円で買えるものは、5年後には約110万4,100円出さないと買えなくなります）
実質的な差（目減り額）：マイナス約8,900円

金利が上がってきたことで差は小さくなっていますが、インフレ率が2％を超えると、目減りはさらに大きくなります。